騰訊和阿里的最大挑戰將是數字貨幣

原標題:騰訊和阿里的最大挑戰將是數字貨幣

作者:肖磊看市

昨天是一個值得紀念的日子,本來有兩篇萬字長文需要看,一篇是美國互聯網巨頭Facebook發行新型全球性數字貨幣的白皮書,另一篇是美國兩個大學者跟任正非對話的實錄,我沒能經得住誘惑,還是先看了Facebook的數字貨幣白皮書,然后還寫了篇分析。

昨天的文章我直接把對標的分析對象,結合到了當下中國的移動支付。文章剛發完,很多公眾號就開始抄襲和盜用,到了今天,幾乎所有的觀點都指向了跟移動支付的對比,好像聽說阿里和騰訊都已經發聲。

我覺得這是好事,所有的沉寂,要么是面臨死亡,有么就是在醞釀著新的爆發,中國互聯網巨頭的業務,我個人覺得已經沉寂很久了,都變成了給股東賺錢的機器,創新的血液雖然還充斥著整個互聯網,但創新的鋒芒已經鈍化,沒有“他山之石”的刺激,恐怕還會繼續自負下去。

那今天為什么還要追加寫一篇關于Facebook數字貨幣Libra的文章呢?主要的原因有兩個,一個是Libra跟移動支付不能做直接的比較,我上一篇分析的邏輯是,Libra跟中國的移動支付,已經是不同時代的東西,如果硬要把一些技術和數據拿到一起作比較,對于大家認知未來毫無幫助;另一個原因是,不管大家如何分析,其實依然低估了Libra給全球各領域帶來的長期影響。

中國作為互聯領域的追隨者和趕超者,實際上已經是全球互聯網市場難以忽視的力量,但中國的速度,依然是比較慢的。我在這里舉個例子,最近一次互聯網現象級應用共享經濟,美國的共享打車軟件Uber創立于2009年,而中國的快的和滴滴創立于2012年,整整晚了三年。從比特幣、以太坊等發展看,區塊鏈中國就更晚了。

其實較真的講,共享打車到底改變了什么,目前還不好說,但唯一可以肯定的是,共享打車帶來的經濟價值,你肯定推算不出來。僅2017年,滴滴的營業額就超過了4300億人民幣,這是個什么概念呢,2017年中國房地產企業銷售額超過4300億的企業,只有三家,分別是碧桂園、恒大和萬科,排名第一的碧桂園,也不過銷售了5800億。中國制造的驕傲格力電器2017年的銷售額還不到1500億。

互聯網給商業帶來的聚集和重復效應,是無法用傳統市場的邏輯所能理解的。從區塊鏈層面來說,第一大應用是比特幣,而截至目前,持有比特幣的活躍錢包數,還不到500萬人,但日交易額接近100億美元,一年下來,就是3.6萬億美元,相當于25萬億人民幣。

Facebook發行的Libra,就算未來只有十分之一的用戶開始使用,其初始規模也超過2億。按照Facebook的計劃,負責運營Libra的協會將打造一個充滿活力的開發者生態系統,構建應用程序和服務,以刺激全球使用Libra。而Libra的創始成員里面,共享打車軟件Uber赫然在列。

在區塊鏈業內,大家都在苦苦尋求一款能夠跨越用戶鴻溝(從小眾到規模用戶)的殺手級應用,但這個應用并不會從內部獲得突破,因為就算共識最強的比特幣,其輻射的用戶范圍也還沒有超過5000萬。而Libra將可能推動區塊鏈應用跨越鴻溝。

Libra還解決了兩個層面的問題,一個是交易媒介的問題。目前的移動支付,其介質是法幣,無論你使用美元還是人民幣,都是一個確定的交易媒介,這跟Libra有什么區別呢?其實區別非常大,如果你使用的是移動支付(法幣系統),背后實際上是一系列基礎設施的鋪墊,包括銀行卡要跟第三方支付綁定,包括商家要有第三方支付的收款資質,銀行還要跟第三方支付建立合作,企業需要通過工商稅務等獲得相關的賬號和軟件綁定等等,移動支付從前臺看上去非常方便,但其交易一次,是整個后臺金融系統的調動和背書。

Libra則完全不同,我付給你Libra,不需銀行,也不需要第三方支付結算機構,直接在程序上(區塊鏈上),從我的Libra錢包里劃掉,增加到你的錢包就可以了,這個過程是自動完成的,且記錄在區塊鏈之上的,可以做到永久保留和不可篡改、完全透明,其實更便于追蹤和監管。

所以假設一個商家想要用Libra收款,那么只需要注冊一個錢包地址就可以了,根本不需要事前去弄個手機號,然后注冊支付寶或微信,然后再辦個銀行卡跟微信或支付寶綁定等。所以,Libra可以擴展的支付場景,是無限的和隨意增加的。也就是說,Libra支付可以在不需要任何新增基礎設施建設為前提的條件下,瞬間取代我們當下十分依賴的移動支付。

大家應該知道,紙幣為什么能夠取代黃金,一方面是因為有政府的強制作用,但更主要的原因是,在現代商業社會,你拿著黃金去做支付工具,是需要諸多的條件的,如果交易額大的話,你可能拿都拿不動。所以,跟Libra支付相比,移動支付的落后,在于預設了太多的金融條件,而究其原因,根本的問題就是移動支付僅僅是一個工具,并沒有創造出一個用來做國際散戶市場即時交易的介質,而Libra即是支付工具,又是交易介質。所以跟Libra支付相比,移動支付就像用黃金來支付一樣笨拙。

我也看到很多人用技術層面來關注Libra,其實目前用技術的眼光來分析Libra已經沒有太大意義了,正如馬化騰剛剛在回應Libra時提到的,技術都很成熟,并不難。就看監管是否允許。

馬化騰的言外之意是,這個事情很簡單,監管只要允許,我就能干。而我的理解是,這句話放在任何一項技術或金融創新領域,讓馬化騰這樣級別的人說出來,都是成立的,無論是銀行、能源、游戲,還是博彩或各類特殊行業。所以最大的問題是,我們的意志在什么地方。百度就是一個前車之鑒,谷歌走向了安卓,走向了人工智能,走向了生物科技,而百度依然停留在競價排名階段。

Facebook對于Libra的運作,并不是沒有考慮到監管,正因為考慮到監管,這個事情才顯得更有突破性。當技術不是關鍵的突破點之后,那么誰能擁抱和突破監管,誰就能獲得更大競爭壁壘,所以我跟大家要講的是,Libra的未來競爭力根本就不是技術,所以你用技術角度去分析Libra是非常自以為是的。

Libra真正的競爭力是它正在用龐大的組織和聯絡性,甚至是對國際政治、法律體系的理解能力,跟監管進行融合。

如果了解Facebook上市過程的人應該知道扎克伯格的厲害,可以說在Facebook上市的過程中,是扎克伯格牽著華爾街投行的鼻子走,而這是歷史以來罕見的,因為扎克伯格深知他們的玩法。

Libra的發行也是同樣的道理,Libra的真正管理機構是LibraAssociation,一個獨立的非營利性會員組織,總部設在瑞士日內瓦。在白皮書里,這樣寫道,瑞士擁有全球中立和對區塊鏈技術開放的歷史,該協會致力于成為一個中立的國際機構,因此可以選擇在那里注冊。

假設要是騰訊或阿里巴巴去日內瓦注冊這么一個機構,可能又會被國內很多人的唾沫星淹死。但如果你想走出這一步,就需要選擇一個可以試驗和突破的地方。

另外,Libra還提出了一個“經銷商”模式,Libra Association不會制定貨幣政策。它僅在響應授權經銷商的要求時鑄造和銷毀Libra。用戶無需擔心將通貨膨脹引入系統或使貨幣貶值相關聯。對于要鑄造的新Libra,必須由經銷商向“托管機構”支付相應的法定貨幣。

這意味著,經銷商網絡將成為Libra運行的最關鍵一環,而這一環,如果經銷商選擇接受,且主動參與,那么很多問題將迎刃而解。這就類似于,如果網銀、支付寶或微信支付,接受另一種貨幣在賬戶或錢包里運行,那么前提條件是什么,當然是監管允許這樣做。

所以Libra借助經銷商,解決上游監管的問題,是一種間接的破局。按照白皮書所言,更多的加密貨幣交易企業和頂級銀行機構作為授權經銷商,將持續為Libra提供流動性,以便人們有機會盡可能輕松地在Libra和當地貨幣之間交換。傳統銀行雖然會有所抵制,但總有愿意加入者。

Libra的經銷商網絡,是Libra的軀體和運行基礎,其作用可能比Libra本身更重要,這就好比說,當我們去坐飛機的時候,我們不會去研究飛機的構成等技術問題,也不會質疑飛行員的水平,因為我們相信的是整個產業鏈和社會分工。當Libra展現在大家面前的時候,實際上Facebook就已經解決了上游的實體搭建,你只需要扮演一名乘客,對航空公司提出航班需求就可以了。

我說這個是什么意思呢,我再舉一個例子,比如我們的打車軟件滴滴,當你手機上裝有滴滴軟件的時候,或者你在微信里點開滴滴軟件的時候,滴滴這家公司在背后已經解決了“造飛機”這件事情,首先政府允許它發布這個軟件,其次它要把諸多的私家車綁定到這個軟件商,第三,他還要跟支付機構建立對接,而且還要有足夠的加入車輛等等。當你使用這個軟件的時候,就像你要登上一架飛機,你根本不需要關注飛機的技術是什么。

飛機發動機結構,你能看懂嗎?

Libra一旦誕生,也將意味著,世界去中介化貨幣和移動端的結合,這個潘多拉魔盒一經打開,你再去討論技術問題,再去跟移動支付比較,就毫無意義了。所以,無論是分析師,還是市場利益相關者,比如騰訊或阿里巴巴,所要研究的,是Libra將以何種形式誕生,首先會形成什么樣的沖擊,各國會做出什么應對,未來成規模的發展會在什么時間點來臨,而不是糾結于一些無謂的解釋和比較。

從更長遠的角度看,Libra不僅僅是一個世界貨幣,從其意圖看,實際上是建立一套新的價值承載系統,能跟這一系統做類比的,還有安卓、蘋果或微軟等,會讓未來的系統、支付和國際貨幣變得更加壟斷,而不是分散。當鏈圈還在拼命的扶持自己鏈上的各種應用的時候,Libra的出現,可能會讓諸多公鏈變得十分尷尬。

但任何歷史性的改變,都是從漫長的滲透過程開始的,Libra的誕生,離比特幣的誕生已經有十年之久了。所以Libra的發展不會一帆風順,但站在十年這個角度來看,Libra所刺激出來的東西,可能比比特幣要可怕得多。所以還是那句話,我們也許高估了Libra一年內的影響,但肯定低估了十年后的影響。

文/肖磊

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